安然骗局对我国CPA行业之警示-毕业论文
来源：网络收集 责任编辑：栏目编辑 发表时间:2013-07-01 14:05 点击:次
2001年12月2日，曾居《财富》500强第七位的安然公司正式申请破产。这桩美国历史上最大金额(资产总额近500亿美元)的破产申请犹如推倒了一张巨大的多米诺骨牌，在美国企业界和政界引发了一连串的后续反应。同时，该事件亦给注册会计师行业带来了前所未有的反响。
一、安然财务神话——一场精心制作的会计骗局
在申请破产时，安然的股价约50美分，而2001年初最高曾达到过90．75美元。安然破产，不仅使数以千计的普通工人失业，JP摩根、花旗银行等大财团的损失也以百亿美元计算。由于在破产时，不允许员工从退休金账户十抛售公司股票，使许多员工一生的积蓄化为泡影。其实，早在安然申请破产的四个多月前，安然公司内部告密者谢伦·沃特金斯在写给董事长肯尼斯·莱的信中便提出其担忧——世界会察觉到安然“过去的成绩只不过是精心制作的会计骗局”。具体而言，安然的会计造假手法主要有以下几种：①
1．虚增收入。LJM二号基金(该基金为LJM资本管理公司发行的一支基金，而LJM资本管理公司为安然的关联企业，由当时安然的财务总监安德鲁·法斯托牵头建立并白任总经理。)与安然之间的协议金额面值高达21亿美元。在IT业及通信业持续不振的情况下，安然却在2000年至少从互换协议中“受益”5亿美元，2001年又“受益”4．5亿美元。这些收益正好对应于其相应的宽带资产贬值。但安然只将合约中对自己有利的部分计人财务报表。由于LJM中安然的股份不足以使其纳入合并报表，安然及其审计师安达信都声称其行为符合美国公认会计原则(GAAP)。但是，即使对这些“衍生工具合同”的风险披露尚没有统一的认识，安然也是明显利用了会计上的漏洞，把风险隐藏起来。实质上安然承担了所有风险，审计师应当据此要求合并或拒绝签署报表。
2．隐藏债务。安然称发现了如何使传统能源公司一跃成为高增长、高利润的“新型企业”的“秘诀”。但实际上，公司的大部分“价值”都来源于被隐藏起来的债务。一方面，安然钻GAAP的空子，通过关联企业隐藏债务。安然公司金字塔结构的原理为：A公司(安然公司)通过51％的股份控制B公司，B公司再以相同方式控制C公司，以此类推不断循环下去，到K公司时，由于A公司仅持有K公司权益的几个百分点，因此K公司的个别报表将不并人A公司的合并报表中。但A公司实际上完全控制着K公司，可让其为自己筹资，或通过关联方交易转移利润。上述仅为纵向持股关系，而实际上还可以发生横向方面的交叉持股关系。例如，在从B公司到K公司的多个层次上相互交叉持股。通过以上模式，安然公司最终发展出3 000多家关联企业。根据GAAP，许多子公司的个别报表无需并人安然公司的合并报表中，但这些子公司实质上由安然控制，然而其负债却未反映于安然公司的资产负债表上。另一方面，安然利用“信托基金”等“专门目的实体”的方式隐藏其债务。例如，安然将其在英国和其他地方的水厂资产剥离给基金，让后者以此为抵押发行债券。信托基金将所筹集的资金注入安然，但安然的资产负债表却不披露该债务。纽约福德姆大学会计学教授罗伯特·塔克认为：安然公司的关键问题是安然公司的“专门目的实体(SPEs)”——安然公司的很大一部分债务都是它们欠下的——是否应归人其账户。②
3．逃避税收。安然通过将其控股公司“安然全球能源和管道公司”注册为有限公司(LLC)。LLC兼具股份公司与合伙企业的部分优点。与合伙企业一样，它没有公司层次上的所得税问题，而是将纳税义务“传递”到股东那里。另外，作为一个公司，它对外只承担有限责任。从1996年至2000年，安然曾四年未交纳所得税，并累计骗得税款返还达4亿美元。安然曾在避税国登记了800多家分支机构，并利用在避税国的分支机构和对股票期权进行演绎而逃税，甚至其税后利润比税前利润还要高。仅2000年，安然就逃避税收2．78亿美元。在调查的5年中，安然只在1997年曾纳税。1997年后，安然还受惠于最低税款的保护。③
二、安达信———合谋者
自安然1985年成立伊始，安达信便开始为安然提供审计以及内部审计和咨询等非审计服务，一直到2002年1月17日安然正式取消其审计师资格为止。作为安达信的第二大客户，安然每年都为安达信的专业服务支付巨额的费用，仅2000年一年所支付的各项费用就高达5 000多万美元，而其中超过一半以上的费用属于咨询费用。
安然2001年向美国证券交易委员会(SEC)承认其过去三年多的财务文件都是不准确的(虚报了20％的利润和22亿美元的股东权益而且少报了数亿美元的债务)，而这些文件的“准确性”都是经过安达信审计认可的。在安然承认造假及股价出现大幅波动后，SEC指派德勤会计师事务所进驻安达信调查安然财务虚报问题，普华永道的伦敦会计师事务所也受命调查安然欧洲公司。与此同时，SEC亦提出针对安达信的诉讼。
2002年1
一、安然财务神话——一场精心制作的会计骗局
在申请破产时，安然的股价约50美分，而2001年初最高曾达到过90．75美元。安然破产，不仅使数以千计的普通工人失业，JP摩根、花旗银行等大财团的损失也以百亿美元计算。由于在破产时，不允许员工从退休金账户十抛售公司股票，使许多员工一生的积蓄化为泡影。其实，早在安然申请破产的四个多月前，安然公司内部告密者谢伦·沃特金斯在写给董事长肯尼斯·莱的信中便提出其担忧——世界会察觉到安然“过去的成绩只不过是精心制作的会计骗局”。具体而言，安然的会计造假手法主要有以下几种：①
1．虚增收入。LJM二号基金(该基金为LJM资本管理公司发行的一支基金，而LJM资本管理公司为安然的关联企业，由当时安然的财务总监安德鲁·法斯托牵头建立并白任总经理。)与安然之间的协议金额面值高达21亿美元。在IT业及通信业持续不振的情况下，安然却在2000年至少从互换协议中“受益”5亿美元，2001年又“受益”4．5亿美元。这些收益正好对应于其相应的宽带资产贬值。但安然只将合约中对自己有利的部分计人财务报表。由于LJM中安然的股份不足以使其纳入合并报表，安然及其审计师安达信都声称其行为符合美国公认会计原则(GAAP)。但是，即使对这些“衍生工具合同”的风险披露尚没有统一的认识，安然也是明显利用了会计上的漏洞，把风险隐藏起来。实质上安然承担了所有风险，审计师应当据此要求合并或拒绝签署报表。
2．隐藏债务。安然称发现了如何使传统能源公司一跃成为高增长、高利润的“新型企业”的“秘诀”。但实际上，公司的大部分“价值”都来源于被隐藏起来的债务。一方面，安然钻GAAP的空子，通过关联企业隐藏债务。安然公司金字塔结构的原理为：A公司(安然公司)通过51％的股份控制B公司，B公司再以相同方式控制C公司，以此类推不断循环下去，到K公司时，由于A公司仅持有K公司权益的几个百分点，因此K公司的个别报表将不并人A公司的合并报表中。但A公司实际上完全控制着K公司，可让其为自己筹资，或通过关联方交易转移利润。上述仅为纵向持股关系，而实际上还可以发生横向方面的交叉持股关系。例如，在从B公司到K公司的多个层次上相互交叉持股。通过以上模式，安然公司最终发展出3 000多家关联企业。根据GAAP，许多子公司的个别报表无需并人安然公司的合并报表中，但这些子公司实质上由安然控制，然而其负债却未反映于安然公司的资产负债表上。另一方面，安然利用“信托基金”等“专门目的实体”的方式隐藏其债务。例如，安然将其在英国和其他地方的水厂资产剥离给基金，让后者以此为抵押发行债券。信托基金将所筹集的资金注入安然，但安然的资产负债表却不披露该债务。纽约福德姆大学会计学教授罗伯特·塔克认为：安然公司的关键问题是安然公司的“专门目的实体(SPEs)”——安然公司的很大一部分债务都是它们欠下的——是否应归人其账户。②
3．逃避税收。安然通过将其控股公司“安然全球能源和管道公司”注册为有限公司(LLC)。LLC兼具股份公司与合伙企业的部分优点。与合伙企业一样，它没有公司层次上的所得税问题，而是将纳税义务“传递”到股东那里。另外，作为一个公司，它对外只承担有限责任。从1996年至2000年，安然曾四年未交纳所得税，并累计骗得税款返还达4亿美元。安然曾在避税国登记了800多家分支机构，并利用在避税国的分支机构和对股票期权进行演绎而逃税，甚至其税后利润比税前利润还要高。仅2000年，安然就逃避税收2．78亿美元。在调查的5年中，安然只在1997年曾纳税。1997年后，安然还受惠于最低税款的保护。③
二、安达信———合谋者
自安然1985年成立伊始，安达信便开始为安然提供审计以及内部审计和咨询等非审计服务，一直到2002年1月17日安然正式取消其审计师资格为止。作为安达信的第二大客户，安然每年都为安达信的专业服务支付巨额的费用，仅2000年一年所支付的各项费用就高达5 000多万美元，而其中超过一半以上的费用属于咨询费用。
安然2001年向美国证券交易委员会(SEC)承认其过去三年多的财务文件都是不准确的(虚报了20％的利润和22亿美元的股东权益而且少报了数亿美元的债务)，而这些文件的“准确性”都是经过安达信审计认可的。在安然承认造假及股价出现大幅波动后，SEC指派德勤会计师事务所进驻安达信调查安然财务虚报问题，普华永道的伦敦会计师事务所也受命调查安然欧洲公司。与此同时，SEC亦提出针对安达信的诉讼。
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